В недвижимость вложен каждый третий доллар обладателей $1 млн , подсчитали в Citi Private Bank и Knight Frank. А самым привлекательным стало элитное жилье в Китае, которое подорожало на 40—50% при среднемировом падении на 5,5%. Такой бум грозит новым пузырем, который может лопнуть, как только прекратится политика «дешевых» денег.
На недвижимость приходится треть (33%) инвестиционного портфеля владельцев крупного личного капитала (HNWI — high-net-worth individuals), отмечается в ежегодном «Отчете о богатстве-2010», подготовленном Citi Private Bank и консалтинговой компанией в сфере премиальной недвижимости Knight Frank. Лишь у 8% из таких состоятельных инвесторов, чей личный капитал превышает $1 млн, нет недвижимости в инвестпортфеле. На акции приходится почти четверть портфеля (24%), на облигации — 13%, на хедж-фонды — 6%, на деривативы — 1%. Еще 17% портфеля HNWI-инвесторы держат в кэше.
«Учитывая три года спада на мировом рынке жилья и самую тяжелую рецессию за последние 70 лет, мы ожидали очень медленного и умеренного восстановления сектора. Вместо этого, с одной стороны, мы видим рост цен в Лондоне и огромный скачок цен на ключевых азиатских рынках.
С другой стороны, цены продолжают падать в 75% регионов, включенных в международный индекс Knight Frank», — говорит глава исследовательского направления Knight Frank Лайам Бейли.
Интерес к недвижимости объясняется несколькими факторами. Кризис уронил цены на нее, и инвесторы спешат вложиться в «метры», пока они не подорожали. Кроме того, поддержку рынку оказывает политика «дешевых» денег, проводимая правительствами большинства стран. «Рекордно низкие базовые ставки делают банковские депозиты непривлекательными, проценты по облигациям и волатильность на рынках акций заставили инвесторов задуматься. Это привело к тому, что представители HNWI-класса предпочли вложиться в недвижимость», — отмечается в «Отчете о богатстве-2010».
Особой популярностью пользуется «восточное направление», хотя здесь цены не только не упали, но даже выросли. При среднемировом спаде на 5,5% в Шанхае элитное жилье подорожало на 52%, в Пекине — на 47%, в Гонконге — на 40,5%. На традиционных рынках недвижимости показатели в разы скромнее: стоимость элитного жилья в Лондоне поднялась на 6,1%, в Вашингтоне — на 5,6%. При этом в Москве стоимость премиального сегмента жилья упала на 6,3%, в Санкт-Петербурге — на 8,9%, в Женеве — на 10%, в Лос-Анджелесе — на 12,1%, в Токио — на 12,5%, в Киеве — на 16%, в Дублине — на 25%, в Дубае — на 45%.
«В Азии особо не почувствовали кризис: там не приостановились темпы роста, там не было таких проблемных банков, как в Европе и в Америке», — объясняет глава управления по работе с частными клиентами Credit Suisse Алексис Родзянко. Однако такой рост цен может обернуться новым пузырем на рынке азиатской недвижимости, который может лопнуть, как только прекратится политика «дешевых» денег.
«К приобретению недвижимости стоит относиться крайне осторожно. Примером может являться недвижимость в Дубае, подешевевшая в разы», — отмечает управляющий директор УК «Флеминг Фэмили энд Партнерс» Рустам Исеев.
Тем не менее ожидания на этот год у HNWI-представителей радужные. Так, две трети инвесторов (71%) считают, что 2010 год будет хорошим именно для вложений в недвижимость, причем половина предсказывают, что элитная недвижимость продемонстрирует лучшие результаты по итогам года. «Финансовый коллапс не оказал сильного влияния на представителей сегмента ultra-high-net worth, которые являются типичными покупателями недвижимости премиум-класса. Это означает, что многие богатые собственники недвижимости вновь ищут объекты для инвестирования», — объясняет глава Citi Private Bank в Великобритании Дэвид Пул. Для 68% представителей HNWI-класса привлекательными для вложений будут акции, для 67% — хедж-фонды. Почти половина (41%) богачей предпочитают пересидеть 2010 год в наличных, 38% — в золоте, 36% — в деривативах. Вкладываться в облигации готовы лишь 27%.
Популярными как инвестиционный инструмент для состоятельных людей стали и предметы искусства. По данным Citi Private Bank, рынок современного искусства переживает новый бум, который связан с растущей активностью инвесторов из быстроразвивающихся экономик. «Покупатели приходят не только из Великобритании и США», — говорит эксперт по современному искусству Citi Private Bank Джонатан Бинсток. По данным старшего директора современного искусства в Sotheby's Оливера Баркера, если в 2004 году покупатели лотов дороже $1 млн были из 27 стран, то уже с 2008-го по 2009 год этот показатель удвоился до 54 стран.
Источник: ЗАО «Газета.Ru»
